讲述了初出江湖的楚留香立志成为“盗帅”，无意中结识了女扮男装的神水宫新任教主慕千羽，两人相见恨晚。

而东瀛浪人天枫十四郎觊觎着神水宫的“天一神水”，欲将其作为入侵中原的有力武器。

在多番争夺的过程中，楚留香和慕千羽陷入了天枫十四郎的阴谋，成为了被全武林追杀的对象，而神水宫禁止与男人通情的宫规，又给两人的感情制造了难以逾越的障碍......