朝鲜第十代王燕山王君时期，艺人长生和孔吉因为不肯加入当地的艺人团，来到京城汉阳谋生。

此时暴君燕山君沉迷于宠妾张绿水，朝纲混乱，民不聊生。

长生与孔吉二人在街头开始表演讽刺君主的喜剧，大受欢迎，却遭逮捕。

后要求到王面前表演，求得一笑。

结果，多亏孔吉的急中生智，燕山君才笑了出来。

两人随即被留在宫中取乐，孔吉更是因为美色令王倍加宠爱。

他们不停表演，大臣们却各自心怀鬼胎，导致了杀戮局面。

最终，君王和艺人的命运又将如何呢？